(Agence Ecofin) – Cette réaction positive des investisseurs marque un signal positif pour les premières obligations durables par appel public à l’épargne jamais émises dans l’UEMOA.

L’opération d’emprunt par appel public à l’épargne de la Banque d’investissement et de développement de la CEDEAO (BIDC) visant à lever 70 milliards FCFA (115,7 millions de dollars) exclusivement réservés pour des investissements dans la zone UEMOA, a été sursouscrite plus tôt que prévu, entraînant sa clôture réussie par anticipation. 

Lancée il y a une semaine, l’obligation GSS Bond BIDC-EBID 6,50% 2024-2031 a attiré l’intérêt de plusieurs investisseurs régionaux. Cela avait déjà été le cas pour la première (50 milliards FCFA) et la deuxième (120 milliards FCFA) tranches de ce programme pluriannuel d’emprunt d’un montant global de 240 milliards FCFA, dont la mobilisation s’est déroulée au cours des mois de mai 2021 et 2022

L’offre avait de quoi être attractive pour les investisseurs. Le taux d’intérêt annuel global est de 6,5% mais est payable en deux tranches annuelles. Cela signifie que les investisseurs n’attendront pas la fin d’une période de 12 mois pour commencer à toucher les gains de leur placement et très rapidement, ils se partageront une première tranche de 2,275 milliards FCFA d’intérêts.

En plus d’assurer des gains rapides, la BIDC est un émetteur de choix disposant d’un capital social qui, à fin 2023, était effectivement mobilisé à hauteur 301,3 milliards FCFA, mais qui peut rapidement atteindre les 564 milliards FCFA. Ce montant constitue une partie d’un capital autorisé de 2014 milliards FCFA, dont 846 milliards FCFA sujets à appel, et qui sont suffisants pour garantir l’opération y compris l’ensemble de ses expositions. En outre, ce capital peut être augmenté en cas de besoin.

Enfin, un accord a été signé pour que les intérêts perçus de cet emprunt soit complètement défiscalisé, ce qui assure que le montant des gains générés soit celui qui sera payé par l’opération.

L’opération est pionnière dans l’UEMOA, car elle est la première obligation verte et durable par appel public à l’épargne de cette sous-région. 

D’après la BIDC, les fonds levés sont destinés à financer des projets axés sur le développement durable, notamment dans les secteurs de l’énergie, de l’eau et de l’assainissement, de la santé et des secteurs sociaux, ainsi que de l’industrie. Plus précisément, 61% des fonds seront alloués à des projets énergétiques, 19% à l’eau et à l’assainissement, 11% à la santé et aux secteurs sociaux, et 9% à l’industrie. 26,8 milliards FCFA sont destinés à financer des initiatives du secteur privé, tandis que 43,2 milliards FCFA seront canalisés dans des initiatives du secteur public.