(Agence Ecofin) – Un mois après l’annonce de discussions entre Old Mutual et Long4Life, l’assureur par le biais de sa division de capital-investissement fait officiellement une offre visant à acquérir la holding d’investissement sud-africaine.
La branche de private equity de l’assureur sud-africain Old Mutual a émis le 3 décembre dernier, pour le compte de son véhicule d’investissement Old Mutual Private Equity Fund V (OMPE Fund V), une offre en espèces portant sur le rachat de la totalité des actions de Long4Life à un prix de 5,80 rands par action. Ce qui correspond à 4,1 milliards de rands (environ 260 millions $).
La proposition de rachat a été précédée d’une due diligence concernant la holding d’investissement qui exploite des actifs dans les domaines des sports, loisirs et soins personnels en Afrique du Sud.
« Le conseil d’administration de Long4Life a constitué un conseil indépendant qui examinera et s’engagera avec OMPE Fund V en ce qui concerne la proposition de rachat », a appris l’Agence Ecofin en consultant la note relative à cette opération.
Un mois avant la proposition formelle de rachat d’Old Mutual, début novembre 2021, la firme a fait savoir qu’elle a engagé des discussions avec un potentiel acquéreur pour la cession de l’entreprise. La holding fondée par l’entrepreneur Brian Joffe (photo) n’avait pas donné d’indications sur l’acquéreur, et l’évolution des négociations.
En mai dernier, lors de la publication de ses résultats financiers comptant pour l’année achevée au 28 février dernier, Long4Life a affirmé qu’il devrait procéder à un examen de sa structure et de son orientation stratégique pour créer plus de valeurs pour ses actionnaires.
« Le conseil d’administration évalue diverses alternatives, afin de maximiser la valeur pour les actionnaires à moyen terme. Ces alternatives comprennent, entre autres, un éventuel retrait de la Bourse de Johannesburg, le dégroupement de certains actifs ciblés ».
Pour Old Mutual, l’approbation de ce projet de rachat renforcera son exposition au secteur des loisirs et des sports en Afrique du Sud. Le capital-investisseur avait par le passé investi dans une chaîne de magasins de chaussures (Footgear) et dans des sociétés de sport (The Pro Shop et Cycle Lab).
La cession se traduira par la sortie de Brian Joffe du capital de Long4Life qu’il a introduit sur la Bourse de Johannesburg en avril 2017. Cette acquisition impliquera également la radiation de l’entreprise de la principale place financière d’Afrique du Sud.
Chamberline Moko
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by : Kelly Chamberline MOKO
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